美國(guó)時(shí)間3月11日，美國(guó)證券交易監(jiān)督委員會(huì)（SEC）將五家中概股公司列入《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》(Holding Foreign Companies Accountable Act，簡(jiǎn)稱HFCAA)的暫定清單，包括百濟(jì)神州、百勝中國(guó)、再鼎醫(yī)藥、盛美半導(dǎo)體、和黃醫(yī)藥。根據(jù)美國(guó)證監(jiān)會(huì)此前披露，連續(xù)三年登上該清單的公司，將被禁止上市交易。

當(dāng)日美股三大指數(shù)收盤下跌，道瓊斯指數(shù)跌0.34％，納斯達(dá)克跌0.95％，標(biāo)普跌0.43％。中概股集體大幅跑輸大盤，部分個(gè)股跌幅超過(guò)30％，如逸仙電商跌39.5%，貝殼跌23.93%，愛(ài)奇藝跌21.71%，世紀(jì)互聯(lián)跌18.73%，精銳教育跌18.57%，拼多多跌17.49%，好未來(lái)跌16.72%，富途控股跌15.87%，京東跌15.83%，嗶哩嗶哩跌14.1%。

當(dāng)日深夜，我國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門負(fù)責(zé)人回應(yīng)稱，“我們此前已經(jīng)多次就《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的實(shí)施表明過(guò)態(tài)度。我們尊重境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)為提高上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量加強(qiáng)對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的監(jiān)管，但堅(jiān)決反對(duì)一些勢(shì)力將證券監(jiān)管政治化的錯(cuò)誤做法。我們始終堅(jiān)持開(kāi)放合作精神，愿意通過(guò)監(jiān)管合作解決美方監(jiān)管部門對(duì)相關(guān)事務(wù)所開(kāi)展檢查和調(diào)查問(wèn)題，這也符合國(guó)際通行的做法。”

受美股中概股集體大跌影響，11日港股新經(jīng)濟(jì)板塊被帶動(dòng)崩塌，多只個(gè)股跌超10%，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)跌1.74%，恒生科技指數(shù)跌4.75%。

針對(duì)近日港美股波動(dòng)，華興證券（香港）首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐溟對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，在地緣政治不確定性大幅抬升之時(shí)，投資者既應(yīng)該及時(shí)跟進(jìn)相關(guān)信息、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，也要警惕某些之前研究不夠及時(shí)不夠深入、并不清楚基本事實(shí)的賣方的蹭熱點(diǎn)行為。

2021年底，美國(guó)證券交易監(jiān)督委員會(huì)已經(jīng)公布落實(shí)《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》的監(jiān)管細(xì)則最終修正案定稿。與之前的征求意見(jiàn)稿對(duì)比，最終修正案明確規(guī)定，美國(guó)公眾公司會(huì)計(jì)監(jiān)督委員會(huì) （Public Company Accounting Oversight Board，簡(jiǎn)稱PCAOB）無(wú)法有效開(kāi)展審計(jì)檢查工作三年的時(shí)間起算點(diǎn)從2021年財(cái)年開(kāi)始，且增加要求公司需披露自己是否采用VIE架構(gòu)。龐溟稱，這意味著在美上市中概股還有約兩年的時(shí)間認(rèn)真評(píng)估自己的風(fēng)險(xiǎn)管理和上市地選擇，并抓緊時(shí)間付諸行動(dòng)。

在此情況下，投資者可能會(huì)擔(dān)心中國(guó)內(nèi)地相關(guān)金融、產(chǎn)業(yè)、市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)近期對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和平臺(tái)進(jìn)行反壟斷和其他方面的監(jiān)管，會(huì)提高相關(guān)企業(yè)在HFCA法背景下披露和證明其正常經(jīng)營(yíng)的難度。此外，2021年6月22日，美國(guó)參議院通過(guò)了《加速外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法案》（Accelerating Holding Foreign Companies Accountable Act），要求將《外國(guó)公司問(wèn)責(zé)法》規(guī)定的三年寬限期縮短為兩年，并將加強(qiáng)對(duì)拒絕接受美國(guó)政府審計(jì)的中國(guó)公司的問(wèn)責(zé)。

3月8日，美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）披露的包括五家在美上市中國(guó)企業(yè)在內(nèi)的初始退市風(fēng)險(xiǎn)名單。龐溟表示，這個(gè)公告只是遵循了SEC在2021年底公布了的監(jiān)管細(xì)則最終修正案定稿，沒(méi)有任何增量信息。這五家公司只是按照SEC修訂后的20-F、40-F、10-K和N-CSR表格提交了年報(bào)的第一批公司，于是屬于第一批走程序的公司，而且名單在未來(lái)仍有修改的可能。

標(biāo)簽： 美國(guó)sec 中概股退市