基準(zhǔn)利率又可分為存款基準(zhǔn)利率和貸款基準(zhǔn)利率，而LPR是貸款基礎(chǔ)利率的簡(jiǎn)稱(chēng)，并沒(méi)有對(duì)應(yīng)的存款基礎(chǔ)利率。但上海銀行間拆放利率(Shibor)可以理解為類(lèi)似的“存款基礎(chǔ)利率”，因?yàn)檫@兩者都是由18家商業(yè)銀行報(bào)價(jià)形成。

存款基準(zhǔn)利率和貸款基準(zhǔn)利率是國(guó)家政策利率，由央行根據(jù)貨幣政策進(jìn)行協(xié)議并發(fā)布，具有較強(qiáng)的政策屬性，金融機(jī)構(gòu)都以基準(zhǔn)利率為參考標(biāo)準(zhǔn)制定相應(yīng)的利率水平。

比如銀行存款，它就基于銀行存款基準(zhǔn)利率進(jìn)行一定的上浮，比如一年期存款利率為1.8%就是基于一年期基準(zhǔn)利率1.5%上浮20%。

而LPR是貸款基礎(chǔ)利率，由18家銀行組成銀行團(tuán)報(bào)價(jià)形成，其本質(zhì)是根據(jù)市場(chǎng)供給形成的市場(chǎng)利率(不受基準(zhǔn)利率限制)，于每月20號(hào)公布——目前LPR有兩個(gè)期限的利率，分別是一年期和五年期。

3月份房貸利率開(kāi)始換錨

3月份房貸利率開(kāi)始換錨，貸款者可選擇固定利率或者以LPR為基準(zhǔn)的浮動(dòng)利率。比如目前貸款利率為5.39%，那么對(duì)應(yīng)的利率就是在5年期貸款基準(zhǔn)利率(4.9%)的基礎(chǔ)上上浮10%(4.9%*110%)。

沒(méi)有換錨之前，房貸利率隨基準(zhǔn)利率變化而變化，比如5年期基準(zhǔn)利率調(diào)整為5%，那么其對(duì)應(yīng)的房貸貸款利率就會(huì)從5.39%變?yōu)?.5%(5%*110%)，即房貸利率中的上浮比例保持不變。

如果換錨時(shí)選擇固定利率，那么貸款利率永遠(yuǎn)為5.39%，不管貸款基準(zhǔn)利率和LPR未來(lái)怎么變化，房貸利率都保持不變。

如果換錨時(shí)選擇LPR，那么該貸款利率分解為L(zhǎng)PR+(5.39%-4.85%)=LPR+0.54%,未來(lái)(最短12個(gè)月)貸款利率隨LPR變化而變化，與貸款基準(zhǔn)利率無(wú)關(guān)。

注：4.85%來(lái)源于2019年12月LPR,以該基準(zhǔn)利率為截點(diǎn)，而0.54%為54基點(diǎn)，該基點(diǎn)如同上浮比例一樣永遠(yuǎn)保持不變。

標(biāo)簽： 基準(zhǔn)